Diário de um Consultor de Empresas – 18/10/2024
A sabedoria de dois velhos de quase 200 anos…
Diário de um Consultor de Empresas – 10/09/2024
Um dia, mais cedo ou mais tarde, todos caem. Poucos reerguem-se, sobrevivem, fortalecem-se, e prosperam… poucos.
Chega uma hora cansa. Melhor assumir e realizar prejuízos do que persistir
Naquele momento, Warren Buffett, declarou, “Decidi vendermos todas as ações que possuíamos das quatro empresas aéreas…”. Depois de anunciar um prejuízo histórico de US$49,7 bilhões, justificou-se: “Durante anos evitei investir em empresas aéreas. Em 2016, não resisti e investi um bom dinheiro de nossos investidores em quatro empresas aéreas. Errei feio. Não deveria ter investido nem na American, Delta, United, Southwest e em nenhuma empresa aérea. É um risco gigantesco e desproporcional…”.
Semanas atrás, uma decisão semelhante de um bilionário – o maior da França, Bernard Arnault. Bernard decidiu pular fora do Carrefour. A Financière Agache, empresa holding controlada pelo bilionário Arnault, detinha 5,6% do Carrefour.
Essa relação começou 14 anos atrás, quando Arnault comprou essa participação, 2007, pagando €47 por ação. Semanas atrás vendeu tudo por €16 a ação. Realizando um prejuízo monumental.
Conforme tenho comentado com vocês o Carrefour vai muito bem no Brasil e em outros dois ou três países. Em todos os demais, muito especialmente na França, é um desastre, e a tendência é afundar mais ainda.
Apenas lembrando, no dia 30 de março de 2016 a Península, holding de Abilio Diniz, anunciou mais uma aquisição de ações do Grupo Carrefour, totalizando 8% de todo o capital do grupo. Aguardava-se para as semanas seguintes alguma movimentação da Península, diante da mudança de posição de Bernard Arnault. E aconteceu. Abilio assumiu o erro do investimento, realizou um gigantesco prejuízo, e, segue a vida.
Como dizia a música cantada pela Elis Regina, e do Guilherme Arantes:
“Vivendo e aprendendo a jogar
Vivendo e aprendendo a jogar
Nem sempre ganhando
Nem sempre perdendo
Mas aprendendo a jogar”.
Uma vez reconhecido o erro, mudadas a situação e as circunstâncias, e diante de uma nova realidade, nenhum investidor deve vacilar e insistir no erro.
Realizar o prejuízo – o mais rápido possível – pular fora, e ir em busca de novas, melhores e mais consistentes oportunidades.
Como fez Warren Buffett, como fez Bernard Arnault, como fez Abilio Diniz.
Diário de um Consultor de Empresas – 27, 28 e 29/11/2021
O dia em que WARREN BUFFETT reconheceu o erro, jogou a toalha, e vendeu todas as ações de empresas aéreas da BERKSHIRE HATHAWAY. Os riscos são insuportáveis, sempre. Com a pandemia, a devastação foi total. Imediatamente seguido por BERNARD ARNAULT e ABILIO DINIZ.
Warren Buffett e a coronacrise
Se para alguns brasileiros Bolsonaro é um mito, para milhares de investidores nos Estados Unidos, e muitos em outros países, Warren Buffett é o grande mito. O mago dos investimentos.
Nascido na cidade de Omaha, Nebraska, no dia 30 de agosto de 1930, portanto, 90 anos, comanda e é o principal acionista da Berkshire Hathaway, com o espetacular resultado de mais de 20% de ganhos ao ano, e nas últimas cinco décadas. Mas, não conseguiu nem prever e muito menos desvencilhar-se a tempo da Covid-19.
Até semanas atrás era o 4º homem mais rico do mundo com uma fortuna estimada por Forbes em US$ 82,55 bi… E aí veio a coronacrise… Em menos de um mês as ações de sua Berkshire Hathaway derreteram US$ 50 bilhões. Falando a seus milhares de acionistas, Buffett, disse, “perdemos neste trimestre US$ 49,9 bi, contra um lucro de US$ 21,6 bi do mesmo trimestre do ano passado. Demoramos em agir…”.
Dentre os mantras de Buffett, separamos 10 para compartilhar com vocês:
1 – “Você não precisa ser um cientista de foguetes. Investir não é um jogo que a pessoa com um Q.I. de 160 ganha da pessoa com Q.I. de 130”.
2 – “Preço é o que você paga. Valor é o que você ganha”.
3 – “O tempo é amigo dos negócios excelentes e inimigo dos negócios medíocres”.
4 – “Regra número 1: não perca dinheiro. Regra número 2: não esqueça a regra número 1”.
5 – “Derivativos são armas de destruição em massa das finanças”.
6 – “Se alguém está sentado na sombra hoje, é porque alguém plantou uma árvore muito tempo atrás”.
7 – “Parece existir uma característica humana perversa que gosta de transformar coisas fáceis em coisas difíceis”.
8 – “Veja as flutuações de mercado como uma amiga e não como uma inimiga. Lucre com suas bobagens e não participe delas”.
9 – “Quando se combina ignorância e alavancagem (dívida), se tem resultados bastante interessantes”.
10 – “Risco vem de você não saber o que está fazendo”.
O fundo de Warren Buffett tinha uma forte concentração nas principais empresas aéreas dos Estados Unidos. Assim que entendeu a dimensão do desastre que se abatia sobre as empresas aéreas, decidiu vender toda a posição.
11% da carteira da Berkshire estava investido na Delta; 10% na American; 10% na Southwest; e 9% na United.
Até mesmo aquele que é considerado o gênio dos investimentos, muitas vezes, nem sempre, tromba com a realidade. Mas, como tem um longo crédito de sucessivos sucessos com os investidores da sua legendária Berkshire Hathaway, continua no comando.
Vivemos um momento único na história do mundo e dos negócios, onde, para cada 97 perdedores, existem, e sendo otimista, três vencedores.